Nubank: jak brazylijski fintech zrewolucjonizował bankowość
Nubank to brazylijski bank cyfrowy, założony w 2013 roku w São Paulo, który działa wyłącznie przez aplikację mobilną. Należy do spółki Nu Holdings, notowanej na nowojorskiej giełdzie, i według jej wyników za drugi kwartał 2026 roku ma prawie 139 milionów klientów w Brazylii, Meksyku i Kolumbii, z czego około 118 milionów w samej Brazylii. To oznacza, że konto w Nubanku ma zdecydowana większość dorosłych Brazylijczyków. Firma zaczynała od bezpłatnej karty kredytowej w charakterystycznym fioletowym kolorze, a dziś oferuje konto, kredyty, inwestycje i ubezpieczenia, a w 2026 roku jest na drodze do uzyskania pełnej licencji bankowej w Brazylii i w USA.
Jeszcze kilkanaście lat temu brazylijski rynek bankowy należał do kilku wielkich instytucji, a otwarcie konta oznaczało wizytę w oddziale, stos dokumentów i opłaty za prawie każdą usługę. Nubank był jedną z firm, które to zmieniły, obok państwowego systemu płatności PIX i regulacji otwierających rynek na konkurencję.
W tym poście opowiem Ci, jak powstał Nubank, dlaczego odniósł tak duży sukces, jak zarabia, skoro konto jest darmowe, jakie ma słabe strony i co jego historia mówi o współczesnej Brazylii. Na koniec podpowiem, czy jako Polak możesz założyć konto w Nubanku.
Nubank w pigułce:
Co to jest: brazylijski bank cyfrowy działający przez aplikację, część grupy Nu Holdings.
Założony: w 2013 roku w São Paulo.
Założyciele: David Vélez (Kolumbijczyk), Cristina Junqueira (Brazylijka) i Edward Wible (Amerykanin).
Klienci: prawie 139 milionów (II kwartał 2026), w tym około 118 milionów w Brazylii, prawie 16 milionów w Meksyku i ponad 5 milionów w Kolumbii.
Giełda: Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) od grudnia 2021 roku.
Symbol: fioletowa karta, w Brazylii pieszczotliwie nazywana roxinho („fioletowy”).
Jak powstał Nubank?
Bank, do którego trudno było wejść
Historię założenia Nubanku najczęściej opowiada sam David Vélez. Kolumbijczyk z wykształceniem inżynierskim i dyplomem MBA ze Stanfordu przyjechał do São Paulo, żeby szukać inwestycji dla funduszu venture capital Sequoia Capital. Gdy próbował otworzyć konto w brazylijskim banku, musiał czekać w długich kolejkach, przechodzić przez obrotowe, kuloodporne drzwi przy wejściu do oddziału i wypełniać stosy dokumentów. Do tego dochodziły wysokie opłaty i oprocentowanie kart kredytowych, jedno z najwyższych na świecie.
Vélez doszedł do wniosku, że rynek zdominowany przez kilka wielkich banków jest gotowy na konkurenta, który zaoferuje prostszą, tańszą usługę przez smartfon.
Trójka założycieli
W 2013 roku Vélez założył firmę razem z dwiema osobami:
Cristiną Junqueirą, brazylijską inżynierką, która wcześniej przez kilka lat pracowała w banku Itaú, odpowiadając m.in. za karty kredytowe,
Edwardem Wible'em, amerykańskim programistą, który zaprojektował pierwszą wersję systemu technologicznego firmy.
Pierwsze biuro mieściło się w małym domu w dzielnicy Brooklin w São Paulo.
Pierwszy produkt: karta kredytowa bez opłat
W 2014 roku Nubank wprowadził swój pierwszy produkt: kartę kredytową Mastercard bez opłaty rocznej, zarządzaną w całości przez aplikację. W Brazylii, gdzie banki pobierały wtedy wysokie opłaty roczne za karty, to było coś nowego. Chętnych było tak dużo, że przez pewien czas trzeba było zapisywać się na listę oczekujących lub dostać zaproszenie od innego klienta.
Kolejne produkty pojawiały się stopniowo:
2017: NuConta, bezpłatne konto cyfrowe,
kolejne lata: karta debetowa, kredyty osobiste, ubezpieczenia, inwestycje (m.in. przez przejętą platformę Easynvest, dziś NuInvest), zakupy w aplikacji,
2019–2020: ekspansja do Meksyku i Kolumbii.
Skąd nazwa i fioletowy kolor?
Po portugalsku nu znaczy „nagi”. Nazwa jest często interpretowana jako nawiązanie do przejrzystości, czyli bankowości „bez ukrytych opłat”, a po angielsku brzmi też jak new, „nowy”.
Fioletowy kolor miał odróżniać Nubank od wszystkich dużych brazylijskich banków: pomarańczowego Itaú, czerwonego Bradesco i Santandera, żółtego Banco do Brasil i niebieskiej Caixy. Fioletowa karta szybko stała się w Brazylii rozpoznawalnym symbolem, a klienci nazywają ją roxinho (wym. „hoszińu”), od roxo, czyli „fioletowy”, z czułym zdrobnieniem -inho. O brazylijskich zdrobnieniach pisałam w osobnym poście.
Dlaczego Nubank odniósł tak duży sukces?
1. Rynek zdominowany przez kilka banków
Przez dziesięciolecia brazylijską bankowość kontrolowała niewielka grupa instytucji: prywatne Itaú, Bradesco i Santander oraz państwowe Banco do Brasil i Caixa Econômica Federal. Wysoka koncentracja rynku oznaczała małą konkurencję, wysokie opłaty i jedne z najwyższych na świecie stóp procentowych dla konsumentów. Dla nowego gracza, który miał niższe koszty, bo nie utrzymywał oddziałów, to była ogromna szansa.
2. Brak opłat i prosta aplikacja
Nubank od początku stawiał na brak opłaty rocznej za kartę i bezpłatne konto. Wszystko, od zablokowania karty po zmianę limitu, dało się zrobić w aplikacji, a nie przez infolinię czy w oddziale. W czasach, gdy tradycyjne banki dopiero budowały swoje aplikacje, to była wyraźna przewaga.
3. Obsługa klienta
Nubank zbudował reputację firmy z wyjątkowo przyjazną obsługą klienta, prowadzoną przez czat w aplikacji przez prawdziwych konsultantów, a nie tylko przez automatyczne komunikaty. Historie o odręcznych listach czy drobnych prezentach wysyłanych klientom obiegały media społecznościowe i budowały wizerunek „banku, który jest po stronie klienta”. Nubank przez lata regularnie zajmował wysokie miejsca w brazylijskich rankingach satysfakcji klientów i jednocześnie, jako ogromna instytucja, pojawia się też w statystykach skarg Banku Centralnego, jak każdy duży bank.
4. Zmiany w regulacjach
Sukces Nubanku nie jest tylko zasługą samej firmy. Brazylijski Bank Centralny od połowy lat 2010 celowo otwierał rynek na nowych graczy: ułatwił zakładanie instytucji płatniczych i fintechów, w 2020 roku uruchomił system natychmiastowych płatności PIX, a w 2021 roku open finance, czyli możliwość dzielenia się danymi finansowymi między instytucjami za zgodą klienta. PIX w ciągu kilku lat stał się najpopularniejszą formą płatności w Brazylii. Pisałam o nim w osobnym poście.
5. Pandemia
W 2020 roku miliony Brazylijczyków po raz pierwszy potrzebowały konta, żeby otrzymać pomoc socjalną w czasie pandemii (tzw. auxílio emergencial, wypłacany przez państwowy bank Caixa). Pandemia przyspieszyła przejście na płatności cyfrowe i aplikacje bankowe w całym kraju, co pomogło również fintechom.
Jak Nubank zmienił bankowość w Brazylii?
Bankowość dla milionów nowych klientów
Jeszcze pod koniec lat 2010 miliony dorosłych Brazylijczyków nie miało konta bankowego albo korzystało z niego tylko w minimalnym zakresie. Nubank, obok PIX-a i innych banków cyfrowych, takich jak Inter, C6 Bank czy PicPay, sprawił, że konto i kartę może mieć każdy, kto ma smartfon i numer CPF, czyli brazylijski numer identyfikacji podatkowej. O tym, jak obcokrajowiec może zdobyć CPF, pisałam w osobnym poście.
Dla wielu osób o niższych dochodach karta z Nubanku była pierwszą kartą kredytową w życiu i pierwszą okazją do zbudowania historii kredytowej.
Presja na tradycyjne banki
Sukces fintechów zmusił duże banki do zmian: wiele z nich obniżyło lub zniosło opłaty za podstawowe konta, uruchomiło własne cyfrowe marki i unowocześniło aplikacje. Dziś bankowość mobilna jest w Brazylii standardem, a nie wyróżnikiem.
Nowy język reklamy
Nubank wprowadził do brazylijskiej bankowości swobodniejszy, prostszy język: zamiast finansowego żargonu krótkie komunikaty, humor i nawiązania do popkultury. To podejście przejęły później inne banki i fintechy.
Jak Nubank zarabia, skoro konto jest darmowe?
To pytanie często zadają Europejczycy. Odpowiedź: przede wszystkim na kredycie.
Główne źródła przychodów Nubanku to:
odsetki od kart kredytowych i kredytów osobistych: to największe źródło przychodów, szczególnie gdy klienci nie spłacają karty w całości albo rozkładają zakupy na raty,
opłaty interchange: niewielki procent od każdej transakcji kartą, płacony przez sprzedawcę,
produkty inwestycyjne (NuInvest) i ubezpieczenia,
odsetki od środków klientów inwestowanych przez bank.
W drugim kwartale 2026 roku Nu Holdings po raz pierwszy przekroczył miliard dolarów zysku netto w jednym kwartale, przy przychodach około 5,9 miliarda dolarów.
Druga strona kredytu
Łatwy dostęp do karty kredytowej ma też ciemniejszą stronę. Oprocentowanie tzw. rotativo, czyli zadłużenia na karcie, które nie zostało spłacone w całości, należy w Brazylii do najwyższych na świecie. Od 2024 roku prawo ogranicza łączne odsetki i opłaty od takiego długu do 100% kwoty zadłużenia. Zadłużenie gospodarstw domowych jest w Brazylii poważnym problemem społecznym, a dziesiątki milionów osób ma zaległe rachunki.
Brazylijski zwyczaj płacenia na raty, parcelado, sprawia, że kartą kredytową płaci się tam za wszystko, od lodówki po zakupy w supermarkecie. Opisałam to w poście o parcelamento. Nubank, podobnie jak inne banki, na tym zarabia, a krytycy zwracają uwagę, że fintechy, dając łatwy dostęp do kredytu, przyczyniają się też do zadłużania osób o niskich dochodach. Firma odpowiada, że korzysta z analizy danych, żeby dopasować limity do możliwości klientów, a jej wskaźniki zaległości są pilnie obserwowane przez inwestorów i regulatorów.
Giełda, inwestorzy i ekspansja
Debiut na giełdzie w Nowym Jorku
W grudniu 2021 roku Nu Holdings zadebiutował na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE). W dniu debiutu firma była wyceniana na ponad 40 miliardów dolarów, więcej niż wiele tradycyjnych banków w Ameryce Łacińskiej. Wśród inwestorów Nubanku był wcześniej m.in. fundusz Berkshire Hathaway Warrena Buffetta, który zainwestował w firmę w 2021 roku, a później sprzedał swoje udziały.
Meksyk i Kolumbia
Nubank działa w Meksyku od 2019 roku, a w Kolumbii od 2020 roku. W lipcu 2026 roku meksykańska spółka Nu otrzymała zgodę na działalność jako pełnoprawny bank, a według firmy stała się największym bankiem cyfrowym w Meksyku.
Stany Zjednoczone
W styczniu 2026 roku amerykański regulator bankowy (OCC) warunkowo zgodził się na utworzenie przez Nu banku krajowego w USA. Na czele amerykańskiej operacji stanęła współzałożycielka Cristina Junqueira, a przewodniczącym rady został Roberto Campos Neto, były prezes Banku Centralnego Brazylii. Do otwarcia banku potrzebne są jeszcze kolejne zgody amerykańskich instytucji.
Czy Nubank to „prawdziwy” bank?
To ciekawe pytanie, bo mimo nazwy przez większość swojej historii Nubank formalnie nie miał w Brazylii licencji banku. Działał na podstawie kilku innych zezwoleń: jako instytucja płatnicza, firma kredytowo-finansowa i dom maklerski. Był nadzorowany przez Bank Centralny Brazylii, a środki klientów na koncie są objęte gwarancjami podobnymi do tych w tradycyjnych bankach, w ramach brazylijskiego funduszu gwarancyjnego FGC.
Pod koniec 2025 roku Bank Centralny i Narodowa Rada Monetarna wydały przepisy, które ograniczają używanie słowa „bank” w nazwach instytucji, które nie mają licencji bankowej. Nubank zapowiedział, że uzyska licencję w 2026 roku, żeby nie zmieniać nazwy. W lipcu 2026 roku ogłosił zakup niewielkiego Banco Porto Real de Investimentos z siedzibą w stanie Rio de Janeiro, co ma mu dać licencję bankową. Transakcja wymaga zgody Banku Centralnego. Firma zapowiada, że dla klientów nic się nie zmieni.
Słowniczek: bankowość po brazylijsku
Jeśli korzystasz z brazylijskich aplikacji bankowych albo rozmawiasz z Brazylijczykami o pieniądzach, te słowa przydadzą się najbardziej:
conta (wym. „konta”): konto. Abrir uma conta to „założyć konto”.
cartão de crédito (wym. „karta-u dżi kredżitu”): karta kredytowa.
fatura (wym. „fatura”): rachunek, czyli miesięczne zestawienie wydatków na karcie kredytowej.
limite (wym. „limiczi”): limit na karcie.
parcelar (wym. „parselah”): rozłożyć na raty. Em quantas vezes? („Na ile rat?”) to pytanie, które usłyszysz przy prawie każdej płatności kartą.
à vista (wym. „a wista”): płatność jednorazowa, od razu.
rotativo (wym. „hotacziwu”): zadłużenie na karcie, które nie zostało spłacone w całości, z bardzo wysokimi odsetkami.
chave PIX (wym. „szawi piks”): „klucz PIX”, czyli identyfikator (numer telefonu, e-mail, CPF lub losowy kod), na który można przelać pieniądze.
boleto (wym. „boletu”): popularny w Brazylii dokument płatności z kodem kreskowym, którym płaci się rachunki i zakupy.
Nubank a Polska: co warto wiedzieć
Czy Polak może założyć konto w Nubanku?
Nubank nie działa w Europie, więc z Polski konta nie założysz. W Brazylii do założenia konta potrzebny jest numer CPF, a w praktyce zwykle też brazylijski dokument pobytowy i adres. Osoby, które mieszkają w Brazylii na stałe, np. w związku z małżeństwem z Brazylijczykiem lub Brazylijką, mogą założyć konto tak samo jak Brazylijczycy. O tym, jak obcokrajowiec może założyć konto w Brazylii, pisałam w osobnym poście.
Jeśli jedziesz do Brazylii jako turysta, w zupełności wystarczy Ci karta z polskiego banku lub karta wielowalutowa. Więcej o pieniądzach, płatnościach i przygotowaniu do podróży znajdziesz w moim ebooku „Brazylia dla początkujących”.
Polska i Brazylia: dwa cyfrowe rynki
Polska również jest jednym z najbardziej zaawansowanych rynków bankowości cyfrowej w Europie. Już w 2000 roku powstał mBank, jeden z pierwszych banków internetowych w regionie, a dziś Polacy powszechnie płacą BLIK-iem, który pełni podobną rolę co brazylijski PIX. Dużą popularność zdobył też Revolut, europejski fintech założony w 2015 roku, który w 2023 roku wszedł również do Brazylii. Różnica polega na tym, że w Polsce cyfrową rewolucję przeprowadziły głównie tradycyjne banki, a w Brazylii w dużej mierze nowi gracze, tacy jak Nubank.
Nubank jako symbol nowej Brazylii
Historia Nubanku stała się w Brazylii symbolem nowej gospodarki: firmy technologicznej, która wyrosła w São Paulo, a nie w Dolinie Krzemowej, i konkuruje z bankami działającymi od ponad stu lat. Cristina Junqueira jest często wymieniana jako jedna z najbardziej wpływowych kobiet w brazylijskim biznesie, a jej rola jako współzałożycielki fintechu o globalnym zasięgu jest dla wielu Brazylijek inspiracją. O historii walki kobiet o równe prawa w Brazylii pisałam w osobnym poście.
Nubank nie jest jedynym brazylijskim startupem, który zmienił codzienne życie. Inne przykłady to aplikacja do zamawiania jedzenia iFood i platforma e-commerce Mercado Livre, o których pisałam w postach o iFood i Mercado Livre.
Podsumowanie
Nubank zaczynał od jednej fioletowej karty kredytowej bez opłat, a dziś jest jedną z największych cyfrowych platform finansowych na świecie, z prawie 139 milionami klientów. Jego sukces wynika z połączenia kilku czynników: rynku zdominowanego przez kilka drogich banków, prostej aplikacji, dobrej obsługi klienta i regulacji, które otworzyły brazylijską bankowość na konkurencję. Jednocześnie model biznesowy oparty na kredycie ma swoją drugą stronę w kraju, w którym zadłużenie gospodarstw domowych jest poważnym problemem.
Nubank pokazał, że rewolucja finansowa może zacząć się od jednej fioletowej karty w São Paulo.
Jeśli ciekawi Cię codzienność w Brazylii, od płatności PIX-em po raty na wszystko, zapraszam na mój Instagram @brazyliada, a raz w miesiącu do newslettera Brasletter.
FAQ: najczęściej zadawane pytania o Nubank
Co to jest Nubank? Nubank to brazylijski bank cyfrowy działający wyłącznie przez aplikację mobilną. Oferuje konto, kartę kredytową i debetową, kredyty, inwestycje i ubezpieczenia. Należy do spółki Nu Holdings, notowanej na giełdzie w Nowym Jorku.
Kto założył Nubank? Nubank założyli w 2013 roku w São Paulo David Vélez z Kolumbii, Cristina Junqueira z Brazylii i Edward Wible z USA.
Ile klientów ma Nubank? Według wyników za drugi kwartał 2026 roku Nu Holdings ma prawie 139 milionów klientów, z czego około 118 milionów w Brazylii, prawie 16 milionów w Meksyku i ponad 5 milionów w Kolumbii.
Czy Nubank jest darmowy? Konto i podstawowa karta kredytowa są bez opłat rocznych. Nubank zarabia przede wszystkim na odsetkach od kredytów i zadłużenia na kartach, a także na opłatach od transakcji płaconych przez sprzedawców, inwestycjach i ubezpieczeniach.
Czy Nubank to prawdziwy bank? Przez większość swojej historii Nubank działał w Brazylii jako instytucja płatnicza i firma kredytowa nadzorowana przez Bank Centralny, bez formalnej licencji bankowej. Po nowych przepisach z 2025 roku firma ogłosiła w lipcu 2026 roku zakup niewielkiego banku, który ma jej dać licencję bankową. W Meksyku uzyskała licencję bankową w lipcu 2026 roku.
Czy Nubank działa w Polsce lub w Europie? Nie. Nubank działa w Brazylii, Meksyku i Kolumbii, a w 2026 roku otrzymał warunkową zgodę na utworzenie banku w USA. Z Polski nie da się założyć konta w Nubanku.
Czy obcokrajowiec może mieć konto w Nubanku? Tak, jeśli mieszka w Brazylii i ma numer CPF oraz wymagane dokumenty, zwykle brazylijski dokument pobytowy. Turysta bez CPF i adresu w Brazylii raczej nie założy konta.
Dlaczego karta Nubanku jest fioletowa? Fioletowy kolor miał wyróżnić Nubank na tle dużych brazylijskich banków, które używają pomarańczowego, czerwonego, żółtego i niebieskiego. Dziś fioletowa karta, nazywana roxinho, jest jednym z najbardziej rozpoznawalnych symboli brazylijskiej bankowości.